연금저축에 ETF투자 시 최대 절세 방법!

ETF 절세

ISA

연금저축

 

 

같은 ETF라도 어느 계좌에 담느냐에 따라 세금이 달라집니다. ISA·연금저축에서 손해 보지 않으려면 아래 표와 체크리스트를 먼저 확인해 보세요.

 

목차

1. ETF 세금 구조 한눈에 보기
2. ISA에 넣으면 유리/불리한 ETF
3. 연금저축(연금·IRP)에서 유리/불리한 ETF
4. 절세계좌 운용 체크리스트

 

1) ETF 세금 구조 한눈에 보기

시점	세금	국내주식형 ETF 국내시장대표·섹터	기타 ETF 국내채권·해외주식·해외채권·원자재·레버리지·인버스 등
ETF 분배금 수령	배당소득세	분배금 × 15.4%	MIN(분배금, 과표기준가 증가분) × 15.4%
ETF 매도	증권거래세	없음	없음
매도 차익 발생	배당소득세	없음(매매차익 비과세)	MIN(매매차익, 과표기준가 증가분) × 15.4%

※ 국내주식형 ETF는 매매차익이 비과세인 반면, 해외·채권·원자재 등은 배당소득 과세 체계가 적용됩니다.

2) ISA 에 넣으면 유리한 ETF vs. 불리한 ETF

ISA의 의무보유기간 3년을 유지한다는 가정하에, 

ISA 계좌에서 발생하는 금융소득은 비과세, 분리과세 혜택이 있습니다.  

 

예를 들어서 매매차익의 대부분이 과세대상인 ETF를 ISA계좌에 투자한다면

ISA 비과세 한도인 200만원(서민형 400만원)까지는 세금이 없고, 

비과세 한도를 초과하는 금액에 대해서는 9.9% 분리과세를 해줍니다. 

 

분리과세는 원청징수에 대한 세금만 부담을 하고 

다른 소득과 합산하지 않는 과세바법입니다. 

 

또한 분리과세를 적용하는 시점이 의무보유기간 3년 경과 후 해지나 만기 시점으로 

과세를 늦춰주는 과세이연 효과가 있습니다. 

덕분에 세전 이익에 대해서 지속적으로 복리효과를 누릴 수 있다는 큰 장점이 있습니다. 

 

✅ 추천 ETF

• 해외주식형·해외채권형·원자재형·국내채권형 등 과세 대상 ETF (손익통산+비과세 한도 적용)
• 분배금을 목적으로 하는 국내주식 ETF

분배금을 목적으로 하는 국내주식 ETF는 
본인 배당소득의 규모에 따라서
절세계좌와 일반계좌를 동시에 활용하는 것이 유리합니다. 

 

⚠️ 비추천 ETF

• 세금이 없거나 적은 국내주식형 ETF 상품을 절세계좌에서 투자하면 세금혜택을 거의 못받게 됩니다. 

국내주식형 ETF는 원래 매매차익 비과세이므로 
ISA에 투자할 이유가 없습니다!

TIP: ISA는 최소 유지기간(통상 3년) 충족 시 비과세/분리과세 혜택을 받습니다. 잦은 매매보다 적립식 분산이 유리합니다.

3) 연금저축(연금·IRP)에서 유리/불리한 ETF

연금계좌는 ISA에서 누릴 수 있는 비과세 혜택은 없지만,

납입금액에 대한 세액공제, 

연금 수령 시 연금수령 연령에 따라 3.3~5.5%의 저율과세의 혜택이 있습니다. 

 

연금계좌 또한 운용기간 동안에는 과세하지 않고 

인출이 시작된 시점에 세금이 부과된다는 점에서 

ISA계좌와 마찬가지로 과세이연으로 인한 복리효과를 누릴 수 있습니다. 

✅ 유리한 ETF

• 해외주식형·채권형·리츠/고배당 등 배당·이자소득이 꾸준한 ETF (과세이연 후 연금소득세 3.3~5.5%)

⚠️ 연금저축에 투자하면 세금을 더 내게되는 ETF

• 연금계좌는 일반계좌와는 다르게 연금계좌에서 발생한 이익은 모두 과세대상입니다!!!
• 국내주식형 ETF 의 매매차익은 일반계좌에서는 비과세이지만 연금계좌에서는 수익이 모두 과세대상이므로 주의!! 
• 분배금이 아닌 매매차익을 위한 국내주식형 ETF는 절대 연금저축에서 투자하지 마세요!!

4) 절세계좌 운용 체크리스트

• 계좌별 과세 구조부터 결정: ISA(손익통산·비과세한도) vs 연금(과세이연·낮은 연금소득세)
• 원칙: 국내주식형=일반계좌, 과세대상 ETF=ISA/연금
• 계좌 이전·해지 규정, 수수료, 이벤트는 증권사별로 상이 → 조건 비교 후 개설

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